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IPO转战科创板!钜泉光电募资“胃口”增近一倍

2021-12-14 08:15:22 来源:北京商报

两度冲击沪市主板未果,期间还历经被否的钜泉光电科技(上海)股份有限公司(以下简称“钜泉光电”)又来了。12月13日晚间,上交所官网披露消息显示,钜泉光电科创板IPO已获得受理,公司拟募资5.11亿元,较公司前次IPO募资“胃口”增近一倍。北京商报记者发现,此番转战科创板,钜泉光电紧急处理了此前被否老问题,但也仍存在一些旧问题,诸如公司无主状态曾被发审委追问,而如今的钜泉光电仍无实控人。

拟科创板募资5.11亿

12月13日晚间,上交所官网对外披露了钜泉光电招股书,公司正式向科创板发起冲击。

招股书显示,钜泉光电是国内领先的智能电表芯片研发设计企业,主营业务为智能电网终端设备芯片的研发、设计和销售,公司的主要产品包括电能计量芯片、智能电表MCU芯片和载波通信芯片等。从主要产品占主营业务收入的比重来看,电能计量芯片系公司拳头产品,报告期内贡献营收均超五成。

2018-2020年以及2021年上半年,电能计量芯片产生营收分别约为1.1亿元、1.53亿元、1.93亿元、1.07亿元,占主营业务收入的比例分别为64.43%、50.87%、51.03%、52.9%。

此次谋求科创板上市,钜泉光电拟募资5.11亿元,分别投向双芯模组化智能电表之计量芯研发及产业化项目、双芯模组化智能电表之管理芯研发及产业化项目、智能电网双模通信SoC芯片研发及产业化项目以及补充流动资金。

北京商报记者发现,钜泉光电并非IPO市场上的陌生面孔,公司曾两度冲击沪市主板未果。2011年,钜泉光电首度冲击沪市主板,不过在2013年1月终止审查;之后在2016年,钜泉光电再度递交了IPO申报稿,同样欲冲沪市主板,并在2017年11月迎来上会机会,但却惨遭被否。

另外,相比起前次IPO,钜泉光电募资“胃口”也大了近一倍,公司此前拟募资2.64亿元。证券市场评论人布娜新对北京商报记者表示,如果IPO时间间隔较短,募资额发生巨大变化的话可能存在一定的问题,但如果时间间隔较长,这当中可能存在市场环境变化的因素。

与前景无忧紧急“断联”

前次IPO被否时,钜泉光电也有诸多问题被追问,其中就包括对其参股子公司北京前景无忧电子科技有限公司(以下简称“前景无忧”)的销售问题。

资料显示,前次IPO时,前景无忧系钜泉光电的参股企业,钜泉光电于2016年12月8日增资入股前景无忧并持有其16.25%股权,同时钜泉光电董事长杨士聪任前景无忧监事会主席。

据钜泉光电介绍,2018-2020年,前景无忧的HPLC芯片分别占据了2.72%、2.78%和1.9%的市场份额,系公司载波通信芯片的下游客户,公司通过经销商亿莱科技向前景无忧销售载波通信芯片及相关产品,且对前景无忧最终销售占比不断增加,2017年上半年已成为第一大最终客户。不过,对于上述交易,钜泉光电却并未将前景无忧认定为关联方。

北京商报记者查阅钜泉光电2017年上会记录发现,彼时该情况就遭到了发审委的追问,要求钜泉光电说明不认定前景无忧为关联方和关联交易的依据,未直接向前景无忧销售的原因,说明业务合理性、真实性。

此次科创板IPO,钜泉光电处理了与前景无忧的持股关系。

首先,2019年10月28日,钜泉光电对外转让所持前景无忧全部股权,之后在2020年6月19日,杨士聪卸任前景无忧监事会主席。

另外,今年上半年,钜泉光电与前景无忧之间也不再有间接交易,改为直接销售,并在今年上半年位列钜泉光电第五大客户,销售产品包括计量芯片、MCU芯片和载波及相关芯片,销售金额1319.64万元,占营业收入的比重为6.54%。针对相关问题,北京商报记者致电钜泉光电董事会办公室进行采访,不过电话未有人接听。

仍处无实控人状态

需要指出的是,钜泉光电目前仍无实控人,而该情况曾在2017年上会时被追问。

股权关系显示,截至招股书签署日,钜泉光电前五大股东分别是钜泉香港、东陞投资、高华投资、炬力集成和聚源聚芯,持股比例分别为22.24%、13.73%、11.67%、8.75%和6.53%,且也仅上述股东持股比例在5%以上。

钜泉光电表示,公司股权结构相对分散,不存在能够对股东大会的决议产生重大影响或者能够实际支配公司行为的单一股东或存在一致行动关系/安排的几方股东,因此,公司不存在控股股东及实际控制人。

而钜泉光电无控制人的情况就曾遭到过发审委追问。

根据证监会2017年披露的上会记录显示,发审委曾要求钜泉光电说明公司无实际控制人的理由和依据,是否存在潜在的重大权属纠纷,公司在无实际控制人的情况下保证公司治理的完善和内控制度的健全且得到效执行的具体措施。

独立经济学家王赤坤在接受北京商报记者采访时表示,无主状态可能会让监管层对IPO公司上市后的稳定产生质疑,容易引发股东内斗的情况。

另外值得一提的是,相比起其他冲击主板的IPO公司,钜泉光电的盈利能力并不亮眼,2018-2020年以及2021年上半年,公司实现营业收入分别约为1.71亿元、3亿元、3.79亿元、2.02亿元;对应实现归属净利润分别约为774.02万元、3809.5万元、6210.8万元、3456.8万元。(记者马换换)