一、精选热点分析
事件：
美国商务部：当地时间16日，美国商务部公布10月零售销售额，环比增长1.3%，同比增幅为8.3% 。
(资料图)
事件分析：
第一财经：仲量联行零售咨询团队总裁贾吉(Naveen Jaggi)表示，“零售销售实现稳健增长，一是反映了高通胀下的价格走高，二是因为消费者提前启动了假日购物。”
新华财经：分析人士认为，物价和利率双双增长导致消费者购物成本、尤其是购买大宗商品成本大幅攀升，助推零售销售额增长。
事件点评：
国泰君安期货：“恐怖数据”击退美联储转鸽预期。美国10月零售销售月率录得1.3%，创下2022年2月以来最大增幅，超出预期的1.00%，前值为0.00%。受物价和利率上涨影响，消费价格进一步攀升，消费者在汽油、食品以及家具和汽车等高价商品上的支出增加带动了10月份零售额加速增长。零售销售数据高于预期加之近期部分美联储高管的鹰派发言令市场对美联储放缓加息的预期有所降温，隔夜美元指数回升至106上方，黄金高位回落，10年期美债收益率尾盘跌至3.67%，创下六周新低，2年期美债收益率小幅收涨，美国2年期和10年期国债收益率曲线倒挂程度再度刷新。
光大期货：美国10月零售销售数据公布，环比增长1.3%，增幅创2月份以来最大且高于预期值1%，前值为0%。数据表明，在通胀持续维持在高水平且经济前景不断恶化的情况下，商品需求总体上保持稳定，消费者需求保持坚挺，更高的通胀可能卷土重来。
二、精选宏观要闻
证券时报：11月16日，人民银行发布《2022年第三季度中国货币政策执行报告》，相比于上季度，本季度报告对于下一阶段的货币政策安排更加强调推动经济实现质的有效提升和量的合理增长。
央视：当地时间11月16日，联合国消息人士向记者透露，其对即将在11月19日到期的黑海港口农产品外运协议的续签感到“审慎乐观”。据了解，续签的协议将不会有新的条款。
第一财经：当地时间周三，英国国家统计局公布的数据显示，英国10月消费者价格指数(CPI)同比上涨11.1%，预期10.7%，前值10.1%，同比涨幅创下41年来最高纪录；环比上涨2.0%，预期1.7%，前值0.5%。不包括能源、食品、酒精和烟草价格的核心CPI维持于6.5%，但也高于6.4%的预期。
三、精选品种资讯
(一)黑色、有色(镍、铜、铁矿、钢材)
新华财经：伦敦金属交易所表示，正在加强对镍交易的监控。伦镍价格在短短两周内飙升了40%，14日一度突破了伦敦金属交易所对价格波动15%的每日限制。
SHMET：矿业巨头必和必拓(BHP)周三表示， 11月21日和23日公司的智利Escondida铜矿的工会工人提出了一项指控并准备进行罢工，但这是基于虚假指控。这家全球最大铜矿的一个工会表示，罢工是因为工人们担心自己的安全，因为必和必拓据称未能遵守法律的规定和目前的集体协议。必和必拓在一份声明中否认了这些说法，称其一直遵循“职业安全和风险预防的最高标准”运营该矿。必和必拓补充说，它对对话持开放态度，并希望工会结束该工厂的停工。Escondida工厂占全球铜总产量的5%左右。
上证报：11月16日，全国最大的单体地下铁矿山——鞍钢西鞍山铁矿项目正式开工建设。该项目总投资229亿元，建成投产后将成为一座年产铁精矿千万吨级的技术领先，绿色、智能、无废、无扰动世界一流地下铁矿山。
Mysteel：本周唐山主流样本钢厂平均铁水不含税成本为2793元/吨，平均钢坯含税成本3644元/吨，周环比下调16元/吨，与11月16日当前普方坯出厂价格3560元/吨相比，钢厂平均亏损84元/吨，周环比减少86元/吨。
11月17日Mysteel统计新口径114家钢厂进口烧结粉总库存2492.27万吨，环比上期降151.12万吨，烧结粉总日耗103.65万吨，减3.55万吨。原口径64家钢厂进口烧结粉总库存1108.33万吨，减6.31万吨，烧结粉总日耗49.55万吨，减0.94万吨，库存消费比22.37，增0.29，烧结矿中平均使用进口矿配比83.33%，减0.65%，钢厂不含税平均铁水成本2824元/吨，增5.55元/吨。此外，新口径114家钢厂剔除长期停产样本后不含税铁水成本2934元/吨，增5元/吨。
中天钢铁于11月10日起对1座1580m3高炉进行检修，为期70天，预计影响铁水产量3700吨/日左右。
大部分企业预判2023年春节之后建筑钢材价格下跌风险较大，冬储资源亏损概率偏高。即便目前资金较为充裕，大部分企业冬储积极性依旧偏低，即便冬储，在冬储量的选择上基本也以减量为主，操作较为谨慎。
(二)能化类
新华财经：美国能源信息局在当日公布的数据显示，上周美国商业原油库存为4.354亿桶，环比下降540万桶，降幅明显大于市场预期。
财联社：据油轮追踪机构Petro-Logistics，OPEC的石油出口可能会在11月份下滑100万桶/日。
(三)农副产品类(橡胶、棕榈油、棉花)
上证报：11月16日晚，海南橡胶披露重大资产购买报告书(草案)，公司拟以现金支付的方式，通过境外SPV收购中化新持有的新加坡证券交易所上市公司HAC公司5.74亿股已发行普通股股份，交易对价约为1.81亿美元。协议转让完成后，公司将成为合盛公司的间接控股股东。
Mysteel：截至2022年11月14日(第45周)，全国重点地区棕榈油商业库存约76.97万吨，较上周增加4.24万吨，增幅5.83%；同比2021年第45周棕榈油商业库存增加33.7万吨，增幅77.88%。随着印尼降低关税刺激出口，国际棕榈油价格大跌，我国棕榈油进口利润大幅改善，贸易商采购积极性增加，三季度棕榈油到港显著恢复。海关数据显示，9月到港62万吨，国内棕榈油快速累库，截至11月15日，库存涨至82.8万吨，环比增加23.8万吨。
中国棉花网：10月，全球经济下行预期增强，纺织消费旺季不旺，未来淡季将进一步转差，国内疫情反复，对消费信心持续造成不利影响。部分纱厂成品库存压力增加，产品以降价去库存为主，原料采购维持随用随买。据中国棉花预警系统对全国90余家定点纺织企业调查显示，本月纺织企业原料库存下降，纺织品产量环比下降，纱线库存和布库存上升。
四、精选机构视点(铁矿石、燃料油、白糖)
宝城期货：进入11月，包括铁矿石在内的黑色系品种集体上行，主要因为宏观利多因素刺激下市场情绪向好。一是地产利多政策频出，民营房企再融资压力有望缓解。“金融16条”支持开发贷、信托贷、债券融资等多种方式，同时围绕“保交楼”做好金融服务，对出险房企做好项目处置，依法保障住房金融消费者合法权益，加大住房租赁支持力度。二是国内发布优化疫情防控二十条措施，提振稳经济信心。三是美国10月通胀环比回落，市场预期美联储加息放缓。除了宏观层面因素外，铁矿石市场基本面预期同样迎来变化。前期驱动矿价下跌的核心逻辑是钢价走弱后市场担忧钢厂主动减产，尤其是铁水高位、低利润局面下，减产负反馈持续发酵，使得铁矿石价格持续下行，普氏铁矿石价格指数逼近非主流矿生产成本。但11月钢材价格并未走弱，在焦炭价格连降三轮后钢厂利润有所改善，部分地区钢厂复产。因此，矿价运行再度切换至铁水回升逻辑，叠加宏观氛围改善使期价贴水和低估值修复，驱动矿价强势上涨。
五矿期货：11月4日新加坡普氏成交窗口内，Gunvor以当日Mops+$7/mt的水平买下11月底装船的2万吨高硫燃料油现货，打响了本轮高硫燃料油反攻的号角。这是11月以来新加坡窗口内第一次高硫燃料油现货成交，较前月 -$2/mt至$0/mt的成交贴水有较大幅度的提升，在大贸易商的带动下，燃料油贸易商纷纷提高了高硫燃料油的销售价格。从比价水平来看，高硫燃料油裂解价差处于历史低位，高低硫价差也处于历史高位水平，高硫已凸显深加工、船用脱硫塔等方面的估值优势。随着制裁豁免临近到期，俄罗斯燃料油出口面临降量压力；随着天然气极端价格的预期有所缓和以及中国柴油航煤出口增加一定程度缓和亚洲地区中间馏分油紧缺，柴油裂解价差高位筑顶的可能性比较大，柴油弱势推动炼厂减少投料量，高硫燃料油的被动生产量将减少，有望减少高硫燃料油作为副产品的产量压力。
中粮期货：郑糖除了基本面和外盘上涨情绪的带动之外，在政策面上也是踩对了节奏。国内消费恢复的预期也越来越强。糖本身有一定的可选消费品属性，上榨季消费偏弱拖累了盘面，但新榨季在宏观消费预期改善的前提下，郑糖将更具韧性。在基本面边际改善、外盘强势带动和最后政策面支持的三大节奏都踩对的前提下，郑糖突破了难以逾越的5650压力位，实现破位上涨，当前盘面已经小幅超过国产糖生产成本，糖厂有了一定的套保激励，毕竟去年11月踩踏式套保的场面还历历在目，糖厂本榨季的套保工作也会较为保守。当前盘面也逐步转向博弈短期的套保压力位，故郑糖继续上涨的突破5800阻力也较大。后期预期盘面还会跟随原糖运行，在国产糖生产成本和糖厂套保心理价位之间进行波动，静待新糖上市。
五、晚间关注
21:30 美国至11月12日当周初请失业金人数
21:30 美国至11月10日2022/2023市场年度农产品出口净销售量
23:30 美国至11月11日当周EIA天然气库存
（文章来源：东方财富研究中心）
关键词： 恐怖数据
