11月21日，杭州觅睿科技股份有限公司(简称“觅睿科技”)对北交所第三轮审核问询作出回复，包括公司收入真实性核查 、外协加工核查充分性 、毛利率下滑及业绩增长持续性等问题。
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招股书显示，觅睿科技是一家专注于智能网络摄像机及物联网视频产品的高新技术企业，主营业务为集硬件、软件、云服务、AI为一体的智能网络摄像机及物联网视频产品的研发、设计、生产和销售。
报告期内，保荐机构、申报会计师共计对50家客户进行访谈，其中，对上海摩象网络科技有限公司的实地走访地点为广东省深圳市，根据公开信息，该公司的注册地址为上海市。
对此，北交所要求觅睿科技说明实地走访地址与客户注册地址不一致的原因，说明除该客户外，是否存在其他客户的走访地址与注册地址不一致的情形，逐一说明原因。
觅睿科技解释称，上海摩象网络科技有限公司的采购部门和电商部门均位于其深圳办事处，由于与发行人的业务对接人为其首席运营官、主管采购并在深圳办事处办公，其对发行人与上海摩象网络科技有限公司的合作细节有充分的了解，能够解答中介机构的相关问题并提供相关材料，故选择对其进行访谈，导致上海摩象网络科技有限公司的走访地址与注册地址不一致。
除EMOS SPOL S.R.O 为视频访谈外，其余 49 家客户均为实地走访。经核查，49家实地走访客户中，有12家客户的走访地址与注册地址不一致，但是不一致的原因充分，核查工作充分、有效。
业绩方面，招股书显示，觅睿科技2023年、2024年营业收入分别同比为6.73亿元、7.43亿元，同比增长分别为22.67%、10.42%，扣非净利润分别同比为0.69亿元、0.78亿元，同比分别增长99.76%、13.99%。
今年上半年，公司智能网络摄像机及物联网视频产品销售收入为2.99亿元，较去年同期下降0.38%，对应产品营业成本较去年同期上升6.86%，对应产品毛利率较去年同期下降4.94%。
北交所要求觅睿科技说明智能网络摄像机及物联网视频产品销售收入、销售毛利率较去年同期下降的合理性，结合上半年主要原材料价格同比变动情况分析主要产品成本上升的原因，毛利率是否存在进一步下降风险并充分揭示风险。
觅睿科技回复，今年上半年，公司内销的模组收入成为核心增长引擎，增幅23.40%，主要得益于民用视频监控市场需求持续增长；外销成品收入则下降15.15%，主要体现在ODM 外销业务收入下滑。因此智能网络摄像机及物联网视频产品销售收入较去年同期下降具有合理性。
上半年，公司销售策略为对具备增值服务功能的硬件产品，适当调整销售价格，牺牲部分硬件毛利以换取长期持续的增值服务毛利，故采用了更具市场竞争力的定价以快速扩大用户规模，摄像机的毛利率相应有所下降。伴随着新产品的迭代，公司结合市场竞争情况对部分老型号产品主动进行价格管理，部分型号产品毛利率有所下降。
